S&P 500 cierra un año pésimo con la peor pérdida desde 2008

Wall Street terminó un día tranquilo de negociación con más pérdidas el viernes, acercándose al peor récord anual para el S&P 500 desde 2008.

El índice de referencia terminó con una pérdida del 19,4 % para 2022, o del 18,1 %, incluidos los dividendos. Es solo la tercera caída anual desde la crisis financiera hace 14 años y un revés doloroso para los inversores después de que el S&P 500 registrara una ganancia de alrededor del 27 % en 2021. En total, el índice perdió 8,2 billones de dólares en valor, según el S&P Dow Jones. Índices.

El Nasdaq Composite, con un fuerte componente de acciones tecnológicas, registró una pérdida aún mayor del 33,1%.

Mientras tanto, el promedio industrial Dow Jones registró una pérdida del 8,8% para 2022.

Las acciones lucharon todo el año A medida que la inflación ejerció una presión cada vez mayor sobre los consumidores y generó preocupaciones sobre las economías que caen en recesión. Los bancos centrales subieron las tasas de interés para luchar contra el aumento de los precios. Los fuertes aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal siguen siendo un gran foco de atención para los inversores, ya que el banco central camina por una delgada línea entre elevar las tasas de interés lo suficiente como para sofocar la inflación, pero no tanto como para detener la economía estadounidense en una recesión.

El tipo de interés de referencia de la Fed se situó en un rango del 0 % al 0,25 % a principios de 2022 y cerrará el año en un rango del 4,25 % al 4,5 % tras siete subidas. El banco central de EE. UU. espera que alcance un rango de 5% a 5,25% para fines de 2023. Su pronóstico no requiere un recorte de tasas antes de 2024.

El aumento de las tasas de interés llevó a los inversores a vender acciones caras de gigantes tecnológicos como Apple y Microsoft, así como de otras empresas que han prosperado a medida que la economía se recupera de la pandemia. Amazon y Netflix perdieron casi el 50% de su capitalización de mercado. Tanto Tesla como Meta Platforms, la empresa matriz de Facebook, han bajado más del 60 %, su mayor caída anual hasta la fecha.

La invasión rusa de Ucrania exacerbó las presiones inflacionarias a principios de año al aumentar la volatilidad de los precios del petróleo, el gas y las materias primas alimentarias en medio de los problemas existentes en la cadena de suministro. El petróleo cerró el viernes cerca de $80, alrededor de $5 más que cuando comenzó el año. Pero en el medio, el petróleo saltó por encima de los 120 dólares, lo que ayudó a que las acciones energéticas obtuvieran las únicas ganancias entre los 11 sectores del S&P 500, un 59 % más.

China pasó la mayor parte del año imponiendo duras políticas contra el coronavirus, reduciendo la producción de materias primas y bienes, pero ahora está en proceso de eliminar las restricciones de viaje y de otro tipo. No está claro en este momento qué impacto tendrá la reapertura de China en la economía global.

Sin embargo, es probable que la lucha de la Fed contra la inflación siga siendo la principal preocupación en Wall Street en 2023, según los analistas. Los inversores seguirán buscando una mejor idea de si la inflación está cayendo lo suficientemente rápido como para quitarle presión a los consumidores y a la Reserva Federal.

Jay Hatfield, director ejecutivo de Infrastructure Capital Advisors, dijo que si la inflación continúa mostrando signos de disminución y la Fed controla su campaña para aumentar las tasas de interés, eso podría preparar el escenario para una recuperación de las acciones en 2023.

«La Fed ha sido el mayor lastre en este mercado, realmente desde noviembre del año pasado, por lo que si la Fed hace una pausa y no tenemos una recesión importante, creemos que eso nos prepara para subir», dijo.

Hubo pocas noticias corporativas o económicas para que Wall Street las revisara el viernes. Esto, combinado con la semana acortada por vacaciones, preparó el escenario para un comercio mayormente ligero.

El S&P 500 cayó 9,78 puntos, o un 0,3%, para cerrar en 3.839,50. El índice registró una pérdida de 5,9% para el mes de diciembre.

El Dow Jones cayó 73,55 puntos, o un 0,2%, para cerrar en 33.147,25 puntos. El índice Nasdaq cayó 11,61 puntos, o un 0,1%, a 10.466,48 puntos.

Tesla subió un 1,1% y siguió estabilizándose después de fuertes pérdidas a principios de semana. Las acciones del fabricante de automóviles eléctricos cayeron un 65% en 2022, eliminando alrededor de $ 700 mil millones del valor de mercado.

Southwest Airlines subió un 0,9% ya que sus operaciones volvieron a la normalidad relativa después de cancelaciones masivas durante el período de vacaciones. La acción aún cerró con una caída del 6,7% durante la semana.

Las acciones de pequeña capitalización también cayeron el viernes. El índice Russell 2000 cayó 5 puntos, o un 0,3%, para cerrar en 1.761,25.

Los rendimientos de los bonos han aumentado en su mayoría. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que afecta las tasas hipotecarias, subió a 3,88% desde 3,82% el jueves por la noche. Si bien los bonos suelen ser justos cuando las acciones están a la baja, 2022 resultó ser uno de los peores años para el mercado de bonos en la historia, gracias al rápido aumento de las tasas de interés y la inflación por parte de la Reserva Federal.

Hay varias actualizaciones importantes del mercado laboral en la primera semana de 2023. Era un área particularmente fuerte de la economía y ayudó a crear un baluarte contra una recesión. Pero eso hizo que el trabajo de la Fed fuera más difícil, porque el empleo y los salarios fuertes significan que quizás tenga que seguir siendo agresivo para seguir luchando contra la inflación. Esto, a su vez, aumenta el riesgo de que la economía se desacelere demasiado y provoque una recesión.

La Fed publicará las actas de su última reunión de política monetaria el miércoles, lo que podría dar a los inversores más información sobre sus próximos movimientos.

El gobierno también publicará su informe de noviembre sobre las oportunidades laborales disponibles el miércoles. A esto le seguirá una actualización semanal sobre el desempleo el jueves. El informe mensual de empleo vence muy de cerca el viernes.

Wall Street también está esperando la última ronda de informes de ganancias corporativas, que comenzarán a llegar a mediados de enero. Las empresas han advertido a los inversores que es probable que la inflación limite sus ganancias y rendimientos en 2023. Eso es después de pasar la mayor parte de 2022 subiendo los precios de todo, desde alimentos hasta ropa, en un esfuerzo por compensar la inflación, aunque muchas empresas han ido más allá de lo que ya ha anulado. sus márgenes de beneficio.

Se espera que las empresas del S&P 500 registren una disminución del 3,5% en las ganancias durante el cuarto trimestre, según FactSet. Los analistas esperan que las ganancias a partir de entonces se mantengan prácticamente estables durante la primera mitad de 2023.

Los mercados bursátiles de EE. UU. estarán cerrados el lunes en conmemoración del feriado del Día de Año Nuevo.