(Reuters) – ONEOK Inc (OKE.N) acordó el domingo comprar el operador estadounidense de gasoductos Magellan Midstream Partners (MMP.N) en un acuerdo en efectivo y acciones valorado en unos 18.800 millones de dólares, incluida la deuda, poniendo el foco en el gas natural. ONEOK en el transporte de productos refinados y petróleo.
ONEOK pagará $25 y 0,6670 acciones ordinarias de ONEOK por cada unidad ordinaria en circulación de Magellan, que es una prima del 22% basada en el precio de cierre de las acciones de Magellan el 12 de mayo. El comprador también asumirá la deuda de 5.000 millones de dólares de Magellan.
La transacción le dará a ONEOK, hasta la fecha un transportador de LGN y gas natural, acceso al negocio de transporte de productos refinados y petróleo crudo de Magellan. Según una presentación, la empresa combinada poseerá el 44% de su negocio de líquidos de gas natural y el 21% en productos refinados.
“La combinación de ONEOK y Magellan creará una empresa de infraestructura norteamericana diversificada con ganancias predominantemente basadas en tarifas, un balance sólido y una flexibilidad financiera significativa”, dijo Pierce H. Norton II, director ejecutivo de ONEOK, quien presidirá la empresa combinada. un permiso.
El acuerdo se produce cuando los precios del gas natural en los Estados Unidos han tenido problemas este año debido a preocupaciones sobre el exceso de oferta. Los precios del petróleo crudo cotizaron en 2023 por temor a una posible recesión, aunque el gas natural no es tan malo.
Creará «una empresa de infraestructura energética más resistente que se espera que produzca flujos de efectivo estables a través de ciclos de productos básicos diversificados», según el comunicado.
El acuerdo, que se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2023, debería generar ganancias por acción de ONEOK a partir de 2024, con EPS acumulando entre un 3 % y un 7 % anual desde 2025 hasta 2027.
Los analistas de Raymond James dijeron que aunque la valuación que ONEOK estaba pagando a Magellan era «rica», el movimiento fue «audaz», con finanzas sólidas para una empresa conjunta que es «la mejor de su clase por tamaño y diversificación».
Goldman Sachs & Co LLC es el principal asesor financiero de ONEOK. Morgan Stanley & Co LLC actúa como asesor financiero de Magellan.
Información adicional de Jyoti Narayan en Bengaluru; Editado por Cynthia Osterman
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