El Departamento de Justicia y la SEC investigan el colapso del banco de Silicon Valley

Las investigaciones también analizan las ventas de acciones realizadas por funcionarios de SVB Financial días antes de la quiebra del banco, dijeron las personas. Dos fuentes dijeron que la investigación del DOJ incluye a los fiscales de fraude del departamento en Washington y San Francisco.

Greg Baker, director financiero de SVB, no envió una llamada en busca de comentarios. El director financiero de la compañía, Daniel Beck, no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Los portavoces de la oficina del Fiscal Federal en San Francisco y la división criminal del Departamento de Justicia en Washington se negaron a comentar. Un portavoz del Departamento de Justicia en Washington no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Una portavoz de la SEC se negó a comentar.

Antes de que SVB quebrara la semana pasada y fuera adquirida por Federal Deposit Insurance Corp. , atendía principalmente al mundo insular de las nuevas empresas y los inversores que las financian. Sus depósitos se han disparado junto con la industria tecnológica, aumentando un 86 % en 2021 hasta los 189.000 millones de dólares.

El banco fue víctima la semana pasada de una salida de depósitos. Los clientes intentaron retirar $ 42 mil millones, aproximadamente una cuarta parte de los depósitos totales del banco, solo el jueves. Destruyó el flujo de retiros bancarios. Ha invertido grandes cantidades de depósitos en bonos del Tesoro de EE. UU. y otros títulos de deuda patrocinados por el gobierno, cuyo valor de mercado se ha desplomado cuando la Reserva Federal elevó las tasas de interés durante el último año.

En su último informe anual para inversores, SVB Financial advirtió que su negocio se centra principalmente en prestar a nuevas empresas en tecnología, ciencias de la vida y atención médica. «Concentraciones de nuestros préstamos se derivan de prestatarios que se involucran en actividades similares que podrían causar que esos prestatarios se vean afectados de manera similar por condiciones económicas o de otro tipo», señala el informe.

Baker expresó optimismo días antes de que su banco colapsara y dijo en una conferencia la semana pasada que era «un gran momento para iniciar una empresa». Dijo en una conferencia diferente el mes pasado que el enfoque del banco en esas industrias no creaba riesgos de sobreconcentración, refiriéndose a las diferentes especializaciones de clientes y los negocios del banco en el extranjero.

Las declaraciones de acciones muestran que el Sr. Baker y el Sr. Beck, el director financiero, vendieron acciones en la semana anterior al colapso del banco. El Sr. Baker ejerció opciones sobre 12.451 acciones el 27 de febrero y las vendió ese mismo día, obteniendo alrededor de $2,3 millones.

El Sr. Beck vendió poco más de $575,000 en acciones el 27 de febrero, casi un tercio de sus participaciones en la empresa.

Ambas ventas se realizaron bajo los llamados planes 10b5-1 que se presentaron hace 30 días. Estos planes permiten a las personas con información privilegiada programar ventas de acciones con anticipación para disipar las sospechas de negociación con información no pública. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) endureció recientemente las reglas sobre los planes, que incluyen un período de espera de 90 días antes de que se puedan implementar las ventas. Las nuevas reglas entraron en vigencia el 27 de febrero, el mismo día en que se vendieron los ejecutivos.

SVB era el decimosexto banco más grande de los Estados Unidos, con activos de alrededor de $209 mil millones al 31 de diciembre, según la Reserva Federal. Su colapso, la segunda falla bancaria más grande en la historia de los EE. UU., desencadenó una cadena que amenazó con cerrar nuevas empresas y otras que estacionaron su dinero en el banco y no esperaban obtener gran parte de su efectivo.

Eso cambió cuando el Tesoro y los reguladores bancarios anunciaron que respaldarían todos los depósitos de SVB, una medida destinada a reforzar la confianza inestable en el sistema bancario.

SVB Financial ya no controla el banco de Silicon Valley después de que los reguladores tomaron el control del banco el viernes. SVB Financial todavía tiene otros tres segmentos operativos, incluidas la banca de inversión y las ramas de capital de riesgo que está tratando de vender o reestructurar, según una presentación de valores presentada el lunes.

Las investigaciones de cumplimiento por parte de la SEC a menudo incluyen examinar si una empresa reveló con precisión los riesgos financieros o las incertidumbres comerciales antes de un evento adverso. Los albaceas suelen examinar las divulgaciones periódicas y reglamentarias de la empresa, así como las declaraciones de gestión a los inversores o analistas en conferencias telefónicas y en otros foros.

El presidente de la SEC, Gary Gensler, indicó durante el fin de semana que su agencia buscaría irregularidades en medio de la derrota en el mercado de bancos regionales como SVB, Signature Bank, First Republic Bank y Comerica Bank. Signature Bank también quebró durante el fin de semana. Las acciones de algunos bancos regionales, como el First Republic, subieron el martes después de sufrir fuertes caídas el lunes.

“En tiempos de mayor volatilidad e incertidumbre, ponemos un enfoque particular en la SEC para monitorear la estabilidad del mercado e identificar y enjuiciar cualquier forma de mala conducta que pueda amenazar a los inversores, la formación de capital o los mercados en general”, dijo el Sr. Gensler, al publicar el informe. declaración del domingo. “Sin hablar con ninguna entidad o persona individual, investigaremos y tomaremos medidas coercitivas si encontramos violaciones de las leyes federales de valores”.

Escriba a Dave Michaels a [email protected]