[1/2] Michael Wirth, presidente y director ejecutivo de Chevron Corp. , durante una entrevista en CNBC en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en la ciudad de Nueva York, EE. UU., 1 de marzo de 2022. REUTERS/Brendan McDermid
22 mayo (Reuters) – Chevron Corp. (CVX.N) dijo el lunes que está aumentando su presencia en el petróleo y el gas de EE. UU. al adquirir al productor de esquisto bituminoso PDC Energy Inc (PDCE.O) en un acuerdo de capital y deuda por 7.600 millones de dólares.
Para Chevron, la segunda compañía petrolera más grande de EE. UU., el acuerdo aumentará su producción, gastos de capital y flujo de caja en Estados Unidos en medio de tensiones geopolíticas globales sobre el suministro de energía después de la invasión rusa de Ucrania el año pasado.
«Es una inversión sólida en nuestro negocio en Estados Unidos», dijo el presidente ejecutivo Michael Wirth a Reuters en una entrevista.
Las principales compañías petroleras de EE. UU. han sido criticadas por el presidente Joe Biden por no aumentar la producción en EE. UU. cuando los precios del combustible aumentaron para los consumidores el año pasado. Wirth dijo que el acuerdo está en línea con esas llamadas, al tiempo que agrega valor para los accionistas.
En los últimos meses, los analistas han estado cuestionando la capacidad de Chevron para contrarrestar las preocupaciones de que las principales propiedades de esquisto de la compañía en EE. UU. estén disminuyendo después del mal desempeño en la cuenca Pérmica del oeste de Texas y Nuevo México el año pasado.
«Esperamos que continúen estas preocupaciones sobre el Pérmico», dijo Biraj Purkhataria, analista de investigación de RBC Europe.
El acuerdo valora a PDC, con sede en Denver, en 72 dólares por acción, una prima de alrededor del 14 % con respecto a su promedio de 10 días que finaliza el viernes. Ambas compañías dijeron que se espera que cierren a finales de año.
La adquisición agregaría un 10% a las reservas de Chevron y aumentaría sus gastos de capital y flujo de caja libre en aproximadamente $1 mil millones dentro de un año del cierre del trato.
En las operaciones de la mañana, Chevron perdió menos del 1%, mientras que PDC Energy subió un 9%.
Wirth dijo que la adquisición agregará 260.000 barriles de producción de petróleo y gas por día (boed) a la producción de Chevron en la cuenca DJ, convirtiendo sus operaciones en Colorado en uno de los cinco activos comerciales más grandes de la compañía por producción.
PDC Energy produce alrededor de 25 000 barriles por día en la Cuenca Pérmica, y Chevron entrega 700 000 barriles de petróleo.
Las propiedades que está adquiriendo son «acciones de alta calidad», dijo Andrew Dittmar, especialista en fusiones y adquisiciones de la firma de investigación Envirus. El precio valora la PDC a su tasa de producción actual, dijo Dittmar, y describió las reservas sin explotar que vienen con ella como «esencialmente gratuitas».
Los ejecutivos de Chevron, con sede en San Ramón, California, dicen que desde el año pasado la compañía ha estado buscando adquisiciones en Estados Unidos. La compañía también ha indicado recientemente su deseo de reducir su stock de efectivo de una manera que mejore la rentabilidad de los accionistas. Las pautas de recompra se han mantenido sin cambios.
«Recompramos acciones a una tasa de 17.500 millones de dólares al año», dijo Wirth, y agregó que las acciones negociadas en bienes raíces representan menos de las dos cuartas partes de las recompras de acciones. «Así que vamos a volver a comprar esas acciones muy rápidamente».
La compañía ha estado bajo presión en Wall Street para demostrar que puede continuar expandiendo la producción más allá de 2027 en sus principales participaciones de esquisto en la Cuenca Pérmica del oeste de Texas y Nuevo México.
La compañía dijo que el acuerdo aumentaría el gasto de capital de Chevron en aproximadamente $ 1 mil millones anuales, elevando su rango anual de $ 14 mil millones a $ 16 mil millones hasta 2027.
Chevron es uno de los productores más grandes en la cuenca Denver-Jolesburg después de la adquisición de Noble Energy por $ 13 mil millones en 2020.
La compañía dijo en un comunicado que con la adquisición de PDC, Chevron agregará un 10% a sus reservas probadas a un costo esperado de menos de $7 por barril.
Wirth dijo que el acuerdo no impide que la compañía evalúe otras posibles adquisiciones.
«Nunca dejamos de buscar», dijo Wirth. «Estamos buscando cosas que encajen estratégicamente en nuestra cartera y que creen valor para los accionistas».
Información adicional de Arunima Kumar en Bengaluru; Editado por Krishna Chandra Elori
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